Valuation

O Valuation é um termo em inglês correspondente a “Valoração de Empresas” ou “Arbitragem de Valor”, o que, na prática, estima o valor de uma empresa ou de um ativo, sendo, portanto, essencial para quem quer investir ou atrair investidores, vender ou comprar uma participação societária, realizar uma fusão ou aquisição, ou planejar o futuro do seu negócio. Para que isso seja feito, nós seguimos as seguintes etapas:

1. Análise de mercado e da concorrência: consiste em estudar o setor de atuação da empresa, as tendências, os desafios e os riscos envolvidos visando entender o cenário atual e futuro do negócio;

2. Projeção dos fluxos financeiros: implica em estimar as receitas, os custos, os investimentos e os resultados futuros da empresa, considerando as suas premissas operacionais e financeiras;

3. Estimativa de indicadores: nessa etapa é calculado os indicadores financeiros que refletem o desempenho e a rentabilidade da empresa, como o EBITDA, o ROE e o WACC;

4. Obtenção do valor final e construção de cenários: a partir dos dados obtidos nas etapas anteriores é possível aplicar um método de valuation adequado para obter o valor da empresa;

5. Construção do método de múltiplos: nessa fase, compara-se o valor obtido com o valor de mercado de empresas similares ou de transações recentes no setor a partir de indicadores padronizados;

6. Análise final do valor: por fim, essa é a parte em que se analisa os resultados obtidos para verificar a consistência dos métodos utilizados, elaborar um laudo com as conclusões e recomendações e apresentar o valor final da empresa.